近日有消息稱，中國金融監(jiān)管機構啟動銀行風險檢查，關注居民消費信貸；銀保監(jiān)會官網發(fā)布關于加快落實銀行業(yè)和保險業(yè)對外開放舉措，其中明確提出鼓勵汽車金融、消費金融等各類銀行業(yè)金融機構引進境外專業(yè)投資者。

在公司及業(yè)務動態(tài)方面，消費金融行業(yè)正呈現(xiàn)銀行系、產業(yè)系和電商系等多線擴張的發(fā)展格局。

2018年影響消費金融的因素包括監(jiān)管趨嚴、不良資產壓力加大等。對銀行而言，監(jiān)管嚴厲檢查消費貸款流入樓市和股市。對消費金融機構，“現(xiàn)金貸新政”禁止通過P2P、地方交易所等渠道融資。消費信貸等零售金融是各家銀行發(fā)力重點之一。

傳統(tǒng)消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務方式。在我國當前的宏觀經濟形勢下，適時地出臺相關管理辦法是適應客觀經濟形勢的趨勢和需要的。從金融產品創(chuàng)新看，個人信貸業(yè)務是傳統(tǒng)銀行難以全面惠及的領域，建立專業(yè)化的個人消費金融系統(tǒng)，能夠更好地服務于居民個體。消費金融普遍的特征是：單筆授信額度小、無需抵押擔保、貸款期限短等。

目前的消費金融公司主要專注于提供無抵押、無擔保的小額消費貸款，由于個人征信體系尚不健全，粗放式的審批方式容易產生客戶集體性違約風險，造成較大規(guī)模的壞賬率，尤其是缺乏金融風險經驗的非銀行系消費金融公司，風險管理經驗尚待積累。

消費金融當前有很多亂象，如果不得到適當?shù)闹卫?，金融風險發(fā)展到金融傳染風險的時候，整個市場就會很危險。例如，在當前的消費金融中，沒有抵押物、沒有擔保人、沒有信貸審核、沒有風險防范措施等。

我們以小額消費貸款常發(fā)生的問題為例，如何應對此類風險并且對其進行風險管理。在機構發(fā)行的小額消費貸款中，存在相當一部分固定比率的違約貸款。它們的特征是：這些借款人通常是沒有收入或者收入極低，其信用度也極差。這部分人群構成了小額消費貸款的違約生力軍。在這種情況下，我們應當如何應對此類的信用風險并對其進行風險管理呢？

首先要進行刑偵篩查：身份識別，剔除欺詐行為。對于那些帶有刑事犯罪特征的劣質借款人，例如有的采用偽造身份與借款歷史的借款人，要加強對他們的審核。必要的時候，成立一個專門的帶有刑偵特性的審核部門，來審核整個證件、文件的真實性，或者采用電話問審的方式，來加強審核檢驗身份的力度。

通過刑偵篩查環(huán)節(jié)，下一步是借助現(xiàn)代科技來自動化部分還款能力與還款意愿的審核過程，加嚴對整個貸款的審批流程，加強征信管理。這個環(huán)節(jié)是審核借款人的還款能力與還款意愿的。在普遍個人貸款審批環(huán)節(jié)中，有環(huán)節(jié)審核抵押物估值、收入證明、資金流水、資產情況等內容，雖然相對較簡單，但是比起小額消費貸款，情況還是要好些。當前的小額消費貸款的信用審核非常寬松，幾乎沒有正規(guī)的審核過程。這在無形間促進了違約貸款人群的擴大。如果能夠加強貸款審核，這個問題就可以獲得相應的解決。借助現(xiàn)代科技，機構可以從收入、信用歷史、還款意愿等多個方面，來加強對發(fā)放貸款的審核。例如，這群人的特征是沒有收入或者收入極低，人們可以針對此特征特別要求他們出示經過認證的收入證明，并檢驗其具體真實的支出情況等，在此基礎上做出判斷，加強審核。

由于小額消費金融收益率相對較低，所以發(fā)放此類貸款的機構大部分都追求的是低成本運作。在這里，我們建議開發(fā)一種低成本的信用評估產品。雖然現(xiàn)有的平臺具備基于大數(shù)據(jù)的風控平臺，這些建立在過往消費歷史的數(shù)據(jù)不足以對借款人的信用評級做出準確可靠的判斷，其不足還是很多的。實際上，在信用評估領域，人的理解力起更重要的作用。人們可以采用部分流程自動化與人工評判相結合的方式，這樣獲得的評估結果能更佳。這方面的平臺需要更加被優(yōu)化。

為了降低違約損失，發(fā)放貸款的機構還可以要求借款人出示抵押、購買違約貸款保險、提供擔保人等方式，來降低潛在違約風險有可能帶來的損失。由于消費金融以消費品借貸為主要特征，而消費品是不具備抵押物特征，它是被折舊的。所以我們建議，要求借款人出示被認證的抵押物證明。在這里，我們建議成立一個有資質的抵押物認證機構，由他們評估交付的抵押物，并出示證明。當消費貸款發(fā)生違約的時候，發(fā)放貸款的機構可以從抵押物處獲得補償，從而降低違約損失。對于有的借款人，例如無收入的學生，可以由他們有支付能力的監(jiān)護人來做擔保人。當消費金融借款人發(fā)生違約的時候，由擔保人承擔償付貸款的任務。

還有一個有效進行風控的辦法是鼓勵有資質的機構建立一個數(shù)據(jù)庫，存儲所有此類違約借款人的記錄和信息，用以支持發(fā)放小額貸款機構對借款人做信用評估時使用。該數(shù)據(jù)庫應當具備此類特征借款人的所有劣質信息。對于那些有支付能力，但是無意愿還款的借款人，請法律部門介入，強行要求其支付還款。

最后，當前的消費金融領域存在一個誤區(qū)，即將消費金融資產證券化，從投資人手中獲取資金，將各類消費貸款打包成資產證券化產品。其危險在于，當前的消費貸款模式受制于其設計模型的缺陷和不完全，存在很高的違約風險。一方面，現(xiàn)行的消費貸款，尤其是小額消費貸款，缺乏合格的信用評估環(huán)節(jié)，幾乎是任何人都可以從渠道中獲取資金；另一方面，整個將消費金融資產證券化的流程中，缺乏風險控制的手段：既沒有違約抵押，又缺乏違約保護方法。其中蘊含的信用風險是極高的。

鑒于以上的觀點，當前處理消費金融要慎之又慎。人們首先要關注和處理的是如何加強消費金融風險控制與管理的問題。只有先處理好這一事宜，才能實現(xiàn)消費金融豐富金融市場的最終意義。